本周银行业开始进入业绩披露季。根据贝壳财经记者初步梳理,本周起至月底,42家A股上市银行将陆续披露今年上半年业绩情况。截至8月22日,已有7家银行公布了上半年业绩快报,其中有江苏银行、常熟银行、杭州银行、成都银行4家银行归母净利润同比增速仍保持在20%以上,远高于商业银行总体指标。
多位受访的业内人士认为,今年上半年,商业银行盈利能力总体有所回升,但预计净息差或仍将延续收窄趋势。展望今年下半年,银行业净息差仍存压力。控制银行体系负债成本势在必行,且较为迫切。
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营收增速整体小幅下行盈利增速延续较强增长势头
贝壳财经记者梳理了7家银行业绩快报发现,在这7家银行中,江苏银行、常熟银行、杭州银行、成都银行归属母公司股东净利润同比增速超过了20%。瑞丰银行和兰州银行的归属母公司股东净利润同比增速超过了15%。仅浦发银行归属母公司股东净利润为负。
不过,多家银行营收增速整体小幅下行。尽管7家银行中除浦发银行外,营业收入同比增速均超过6%,但部分银行同比增速较一季度略有下降。其中,江苏、成都、瑞丰季环比分别提升0.3个百分点、1.5个百分点、0.1个百分点,但浦发、杭州、兰州、常熟季环比分别下降3.7个百分点、1.5个百分点、3.2个百分点、1个百分点。
光大证券金融行业首席分析师王一峰预计,扩表放缓致使净利息收入增速小幅下降,非息收入较好表现,信用成本大体稳定对盈利增速形成有力支撑。
根据7家银行披露的业绩快报显示,部分城农商行总资产增速中枢在15%左右,高于银行业11%的平均水平。除浦发银行、江苏银行小幅下降,杭州、成都、兰州、常熟、瑞丰环比降幅在1.5~6个百分点之间。
王一峰认为,现阶段经济恢复基础仍不牢固,居民加杠杆意愿偏弱,信贷扩张更多依赖于政府及准政府类投资,政策性银行及国有大行发挥“头雁”作用,叠加部分样本银行上半年贷款投放节奏较快、投放进度前移,对信贷增速形成一定拖累。但是从绝对水平看,江浙、成渝地区上市银行信贷投放仍维持较大强度,同比增速分布于13%-20%。
净息差或维持收窄态势存量个人房贷利率是否调降备受关注
展望银行业绩增长,业内人士普遍认为,银行净息差或仍将维持收窄态势。根据国家金融监督总局发布的数据显示,今年上半年商业银行净息差维持在1.74%。分银行类型看,国有行息差分别为1.67%,较一季度末下降2个基点;股份制银行为1.81%,较一季度下降2个基点。
央行在《2023年二季度货币政策执行报告》中指出,我国商业银行资产规模和利润总量逐步扩大,但净息差和资产利润率处下降趋势。随着利率市场化改革深入推进,信贷市场竞争加剧,尤其新冠肺炎疫情以来,贷款利率下降较多,银行盈利能力有所下降。
国泰君安银行业分析师张宇表示,从合理性来看,央行提出银行释放利润—补充资本—反哺经济的传导链条,认可银行当前的利润表现是合理的,从时间周期看,这明确提出金融周期与经济周期之间不完全同步,银行需要未雨绸缪,应理性看待。
展望今年下半年,王一峰认为,息差压力点主要在于 6月、8月央行两次调整市场利率,预计后续银行体系存量资产仍面临滚动重定价压力。同时,央行还多次指出,“指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率”,预计存量按揭贷款利率将择日下调,届时也将对银行体系净息差形成影响。
中泰证券研究所所长戴志锋亦指出,存款对成本的缓释力度久期较长,需等存款到期以后才会体现在银行财报。但前期连续调降LPR叠加新发定价下行,银行负债端缓释力度跟不上资产端下行幅度,银行息差已经接近压力底线。因此,他预计,2022年9月以来的第三轮下调存款挂牌利率或将很快到来。
据戴志锋测算,存款利率下行10个基点,将对今年4季度至明年年底的上市银行息差合计带来1.4bp的息差改善空间。其中,农商行由于定期存款占比较高,受益较大。
资产质量持续改善瑞丰银行不良贷款率下降0.1个百分点
根据7家银行业绩快报显示,今年上半年各家银行不良贷款率均有所下行。在这7家银行中,有5家银行不良贷款率处于1%以下的较低水平。其中,瑞丰银行不良贷款率下降了0.1个百分点,是7家银行中不良贷款率下降最多的银行。
7家银行中,亦均较年初有所提升。常熟银行、杭州银行、成都银行的拨备覆盖率达到500%以上,江苏银行拨备覆盖率为378.09%,瑞丰银行拨备覆盖率为298.94%。
从商业银行整体来看,资产质量亦继续改善。根据国家金融监管总局的数据显示,商业银行不良贷款余额较上季末增加831亿元,不良贷款率1.62%,连续10 个季度环比下降后不良率开始持平。这意味着行业整体资产质量持续改善,风险抵补能力继续加强。
中银研究认为,2023 年以来,银行业在保证支持实体经济力度不减的基础上,高度重视信用风险管理,综合运用多种处置手段,防范和化解潜在不良风险,保障资产质量整体向好。从全年看,随着实体经济稳步复苏,企业主体经营情况改善,商业银行资产质量将延续向优向好态势,不良贷款率有望进一步下行。
此外,广发证券银行业首席分析师倪军认为,今年货币政策主要落脚于经济的负债端,缓释下行压力,若要提振经济资产端预期,财政政策更重要。今年财政退坡明显,好在财政本身有预算和周期,后续大概率重回扩张,8月高频政府发债情况已有明显好转。随着财政重回扩张,稳地产政策加码,企业利润感知和预期有望改善,继续看好银行板块绝对收益行情。
(文章来源:新京报)
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